目 录

1 、船舶概述 . - 7 -

1 .1、海洋经济概况................................................ - 7 -

1 .2、船舶类型.................................................... - 9 -

1 .3、全球航运变迁............................................... - 13 -

2 、干散货船....................................................... - 17 -

2 .1、干散货船概况............................................... - 17 -

2 .2、矿石干散货贸易............................................. - 22 -

2 .3、煤干散货贸易............................................... - 25 -

2 .4、粮食干散货贸易............................................. - 29 -

2 .5、其他干散货船............................................... - 33 -

2 .6、干散货船近年船队规模、交付及订单情况 ....................... - 35 -

2 .7、干散货船造船业其他影响因素 ................................. - 37 -

3 、油船........................................................... - 39 -

3 .1、油船概况................................................... - 39 -

3 .2、原油海运贸易概况........................................... - 43 -

3 .3、油船近年船队规模、交付及订单情况 ........................... - 51 -

4 、普通货船....................................................... - 53 -

4 .1、普通货船类型............................................... - 53 -

4 .2、集装箱贸易概况............................................. - 54 -

4 .3、其他普通货船............................................... - 59 -

4 .4、集装箱船近年船队规模、交付及订单情况 ....................... - 60 -

5 、特种货船....................................................... - 61 -

5 .1、特种货船类型............................................... - 61 -

5 .2、化学品船................................................... - 63 -

5 .3、LNG船 ..................................................... - 65 -

6 、非货运船....................................................... - 69 -

6 .1、非货运船类型............................................... - 69 -

6 .2、海洋工程装备............................................... - 72 -

7 、我国造船产业链主要上市公司..................................... - 76 -

7 .1、我国整船制造企业........................................... - 76 -

7 .2、我国船用设备上市公司....................................... - 84 -

7 .3、我国船用动力系统上市公司 ................................... - 85 -

8 、国外造船产业链主要上市公司..................................... - 87 -

8 .1、国外整船制造企业........................................... - 87 -

8 .2、国外船用设备公司........................................... - 90 -

8 .3、国外船用动力系统企业 ....................................... - 93 -

9 、造船业合并大势所趋............................................. - 96 -

1 0、我国军船有望保持高速增长...................................... - 99 -

1 1、供需关系缓慢向好，资产整合势在必行 ........................... - 100 -

图 1、2004年全球海洋活动产值构成 ................................... - 7 -

图 2、2017年中国主要海洋产业增加值构成 ............................. - 7 -

图 3、中国 2017年海洋产业增加值及增速............................... - 8 -

图 4、1985-2017年国际海运贸易量及增速 .............................. - 8 -

图 5、2002-2017年我国造船三大指标（万载重吨） ...................... - 8 -

图 6、1980-2017年世界主要船舶按吨位分类占比 ........................ - 9 -

图 7、2017年世界主要船舶类型价值量占比 ............................. - 9 -

图 8、振洋 29号油船  . - 10 -

图 9、油船尺寸比较 ................................................ - 10 -

图 10、船舶制造产业链 ............................................. - 13 -

图 11、船舶制造成本构成 ........................................... - 13 -

图 12、GDP增速与航运市场变化相关 .................................. - 14 -

图 13、1947-2007年干散货船航运运价指数 ............................ - 15 -

图 14、1947-2007年油船航运运价指数 ................................ - 15 -

图 15、1902-2007年全球新船交付量 .................................. - 16 -

图 16、1975-1985年全球造船业格局变化 .............................. - 17 -

图 17、新交付船舶全球占比：二战后到 2005........................... - 17 -

图 18、新交付船舶全球占比：2008到 2018年 .......................... - 17 -

图 19、1970-2017年干散货国际海运贸易情况 .......................... - 18 -

图 20、2000-2018年波罗的海干散货指数（BDI） ....................... - 19 -

图 21、好望角型散货船 ............................................. - 20 -

图 22、大型轻便散货船 萨布丽娜 .................................... - 20 -

图 23、灵便型散货船 ............................................... - 20 -

图 24、1974-2007年世界各类型干散货船载重量吨位（百万吨） .......... - 21 -

图 25、1990-2017年各国铁矿石进口量（百万吨） ...................... - 22 -

图 26、2017年铁矿石进口国市场份额 ................................. - 22 -

图 27、1990年(左)及 2017年(右)铁矿石出口国市场份额 ................ - 23 -

图 28、1992-2017年中国 GDP增速及第二产业增速（GDP为不变价）....... - 24 -

图 29、2008-2017年中国铁矿砂（即铁矿石）进口量及增速 .............. - 24 -图 30、1990-2017年日本 GDP增速及工业增加值/GDP（2011年=100） ...... - 25 -图 31、1962-2006年世界各地区煤炭进口量（百万吨） .................. - 26 -

图 32、2008年(左)及 2017年(右)煤炭出口国市场份额 .................. - 26 -

图 33、2008年(左)及 2017年(右)煤炭进口国市场份额 .................. - 26 -

图 34、2000-2017年中国煤炭进口量及增速 ............................ - 27 -

图 35、1965-2006年全球各地区粮食进口量（百万吨） .................. - 29 -

图 36、2017年粮食出口国市场份额 ................................... - 30 -

图 37、2017年粮食进口地区市场份额 ................................. - 30 -

图 38、2000-2018年全球及主要大豆进出口国情况 ...................... - 31 -

图 39、2000-2018年中国大豆产量、消费及进口量 ...................... - 31 -

图 40、2000-2018年全球粗粮进出口总量 .............................. - 32 -

图 41、1980-2017年其他干散货国际海运贸易量及增速 .................. - 34 -

图 42、2009-2017年全球干散货船船队规模及增速 ...................... - 35 -

图 43、2016-2018年全球干散货船新船交付量 .......................... - 35 -

图 44、2013-2017年全球干散货船拆解情况 ............................ - 35 -

图 45、2016年 11月-2018年 11月全球干散货船手持订单量.............. - 36 -

图 46、2016年 11月-2018年 11月全球干散货船新承接订单量............ - 36 -

图 47、2009年-2017年全球干散货船新承接订单量...................... - 36 -

图 48、2014-2018年 11月 BDI及全球干散货船新造船价格指数 ........... - 37 -

图 49、2000-2018年全球新造船价格指数及波罗的海干散货指数 .......... - 38 -

图 50、2014-2018年 12月 BDI及造船板（10mm）价格（上海） ........... - 38 -

图 51、油船结构侧面图 ............................................. - 39 -

图 52、2001年 12月至 2019年 1 月 BDTI与 BDI......................... - 40 -

图 53、VLCC马士基鹦鹉螺 ........................................... - 41 -

图 54、ULCC TI大洋洲船............................................ - 41 -

图 55、船穿过苏伊士运河 ........................................... - 42 -

图 56、阿芙拉型油船 海马 .......................................... - 42 -

图 57、船穿过巴拿马运河 ........................................... - 42 -

图 58、1980-2017年全球原油进口数量及布伦特原油现货价格 ............ - 44 -

图 59、2017年原油出口国市场份额 ................................... - 45 -

图 60、2017年原油进口国市场份额 ................................... - 45 -

图 61、2007-2017年世界各地区原油产量（百万吨）  . - 47 -

图 62、2011-2017年美国原油产量及钻机数量 .......................... - 49 -

图 63、2017年伊朗原油出口国及其份额 ............................... - 49 -

图 64、2017年全球各地区原油消费占比 ............................... - 50 -

图 65、2000-2017年欧洲和美国原油消费量及增速 ...................... - 50 -

图 66、2016-2018年欧盟 PMI ........................................ - 50 -

图 67、2004-2017年中国汽油和柴油消费量及增速 ...................... - 50 -

图 68、1996-2017年全球原油进口量、产量、油船船队规模及布伦特原油价格- 51 -

图 69、2000-2017年全球油船船队规模及增速 .......................... - 52 -

图 70、2016-2018年 11月全球油船新船交付量 ......................... - 52 -

图 71、2016-2018年 11月全球油船手持订单量 ......................... - 52 -

图 72、2016-2018年 11月全球油船新承接订单量 ....................... - 52 -

图 73、集装箱船 ................................................... - 53 -

图 74、滚装客轮尤利西斯 ........................................... - 53 -

图 75、多用途船 ................................................... - 54 -

图 76、2002-2019年初 CCFI及 BDI ................................... - 55 -

图 77、1980-2017年全球集装箱运输量及增速 .......................... - 56 -

图 78、集装箱船部分运输路线 ....................................... - 56 -

图 79、2015年全球各主要集装箱航线贸易量占比 ....................... - 57 -

图 80、2014-2017年东西主干航线贸易量及增速 ........................ - 57 -

图 81、2007-2017年集装箱船运力供给与需求增速 ...................... - 58 -

图 82、1996-2017年全球滚装船船队规模及增速 ........................ - 59 -

图 83、2008-2017年全球滚装船造船三大指标 .......................... - 59 -

图 84、1996-2006年全球多用途船船队规模及增速 ...................... - 60 -

图 85、2000-2017年全球集装箱船船队规模 ............................ - 60 -

图 86、2016-2018年全球集装箱船新船交付情况 ........................ - 60 -

图 87、2016-2018年全球集装箱船手持订单情况 ........................ - 61 -

图 88、2016-2018年全球集装箱船新承接订单情况 ...................... - 61 -

图 89、冷藏船 ..................................................... - 62 -

图 90、化学品船 ................................................... - 62 -

图 91、LPG船...................................................... - 63 -

图 92、LNG船...................................................... - 63 -

图 93、2000-2017年全球化学品贸易吨海里数及增速 .................... - 64 -

图 94、2000-2017年全球化学品船船队规模 ............................ - 64 -

图 95、2016-2018年全球化学品船新船交付情况 ........................ - 64 -

图 96、2008-2017年全球化学品船（1-6万载重吨）手持订单情况......... - 65 -

图 97、2016-2018年全球化学品船新承接订单情况 ...................... - 65 -

图 98、2003-2017年全球 LNG进口量及增速 ............................ - 66 -

图 99、2017年 LNG进口国市场份额 ................................... - 66 -

图 100、2017年 LNG出口国市场份额 .................................. - 66 -

图 101、2010-2017年中国液化天然气（LNG）、管道天然气进口量及增速 ... - 67 -

图 102、2014-2017年全球 LNG船船队规模 ............................. - 68 -

图 103、2008-2017年全球 LNG船新承接订单情况 ....................... - 68 -

图 104、2008-2017年全球 LNG船手持订单情况 ......................... - 69 -

图 105、2008-2017年全球 LNG船新船交付情况 ......................... - 69 -

图 106、拖船 ...................................................... - 70 -

图 107、钻井平台 .................................................. - 70 -

图 108、挖泥船工作示意图 .......................................... - 70 -

图 109、渡轮 ...................................................... - 71 -

图 110、邮轮 ...................................................... - 71 -

图 111、石油平台 .................................................. - 72 -

图 112、2005-2017年全球海工市场成交额及增速 ....................... - 74 -

图 113、2005-2017年全球海工市场成交额及布伦特原油现货价格 ......... - 74 -

图 114、2013-2017年中国重工营业总收入、归母净利润及增速  . - 77 -

图 115、2013-2017年中国重工收入构成（亿元） ....................... - 77 -

图 116、2013-2017年中国船舶营业总收入及增速 ....................... - 80 -

图 117、2013-2017年中国船舶归母净利润及增速 ....................... - 80 -

图 118、2013-2017年中国船舶收入构成（亿元） ....................... - 80 -

图 119、2011-2017年中船防务营业总收入及增速 ....................... - 83 -

图 120、2011-2017年中船防务归母净利润及增速 ....................... - 83 -

图 121、2013-2017年中船防务收入构成（亿元） ....................... - 83 -

图 122、2011-2017年瑞特股份营业总收入、归母净利润及增速 ........... - 85 -

图 123、2011-2017年瑞特股份收入构成 ............................... - 85 -

图 124、2011-2015年原风帆股份营业总收入、归母净利润及增速 ......... - 86 -

图 125、2017年中国动力主营业务收入构成 ............................ - 86 -

图 126、2013-2017年现代重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 87 -图 127、2013-2017年三菱重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 87 -图 128、2013-2017年大宇造船营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 88 -图 129、2013-2017年三星重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 88 -图 130、2013-2017年 HuntingtonIngalls工业公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元）............................................................ - 89 -

图 131、2013-2016年胜科海事营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 89 -图 132、2013-2017年韩进重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 90 -图 133、2013-2017年 ABB公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 91 - 图 134、2013-2017年康士伯公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 91 -图 135、2013-2017年三井造船营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 92 -图 136、2013-2017年瓦锡兰集团营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 92 -图 137、2013-2017年 TTS公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 93 - 图 138、2013-2017年斗山发动机营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 94 -图 139、2013-2017年川崎重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 94 -图 140、2013-2017年西门子公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 95 -图 141、2013-2017年通用电气营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 96 -

图 142、2013-2017年罗尔斯-罗伊斯营业收入、净利润及增速（单位：亿元）- 96 -

图 143、2014-2017 年现代重工、大宇造船、中船集团和中船重工造船板块营业收入

（亿元） .......................................................... - 97 -

图 144、2001-2018年我国海军主要舰艇下水吨位和数量 ................. - 99 -

表 1、按时期分的海洋产业类型 ....................................... - 7 -

表 2、各类型散货船（2006年） ...................................... - 10 -

表 3、各类型油船（2006年） ........................................ - 11 -

表 4、各类型普通货船（2006年） .................................... - 11 -

表 5、各类型特种货船（2006年） .................................... - 12 -

表 6、各类型非货运船舶（2006年） .................................. - 12 -

表 7、按尺寸分类的散货船类型（2006年） ............................ - 21 -

表 8、2011-2018年中国玉米及其替代品进口量（万吨） ................. - 33 -

表 9、1985-2005年其他干散货贸易情况（百万吨） ..................... - 33 -

表 10、2015-2017年钢铁产品和林木产品国际海运贸易量（百万吨）及增速  - 34 -

表 11、巴拿马型和新巴拿马型油船 ................................... - 42 -

表 12、按尺寸分类的油船类型（2006年） ............................. - 43 -

表 13、2017年区域间原油贸易流向（百万吨） ......................... - 45 - 表 14、2016-2018年 10月 OPEC国家原油产量（千桶/天） ............... - 48 -表 15、按尺寸分类的普通货船（2006年） ............................. - 54 -

表 16、集装箱贸易运输航线 ......................................... - 57 -

表 17、2016-2017年非主航线贸易量增速 .............................. - 57 -

表 18、特种货船细分船型数量及总载重吨位（2006年）  . - 63 -

表 19、各类型非货运船数量及总载重吨（2006年） ..................... - 71 -

表 20、海洋油气资源开发装备分类 ................................... - 73 -

表 21、海洋油气开发环节及所需的海工装备............................ - 73 -

表 22、各投资者对大船重工和武船重工的增资情况（单位：亿元）........ - 78 -

表 23、中国船舶主营业务情况 ....................................... - 79 -

表 24、各投资者对外高桥造船和中船澄西的增资情况（单位：亿元）...... - 81 -

表 25、中船防务三家子公司主要业务.................................. - 82 -

表 26、各投资者对广船国际和黄埔文冲的增资情况（单位：亿元）........ - 84 -

表 27、中国动力七大动力板块 ....................................... - 86 -

表 28、2015-2017年中国动力营业总收入、归母净利润及增速 ............ - 87 -

表 29、2016年以来全球造船业部分并购案 ............................. - 96 -

1、船舶概述

1 .1、海洋经济概况

2 003年 5 月国务院发布的《全国海洋经济发展规划纲要》将海洋经济定义为开发利用海洋的各类海洋产业及相关经济活动的总和。不同国家由于其地理位置、海岸线长度、领海面积的不同，其海洋产业占全国经济总量差距较大，（中国 2017 年海洋产业的总产量占其 GDP的 9.4％，欧盟 2016年占比 1.3%，日本 2015年占

比达 50%，美国 2012年占比 51%，韩国 2005年占比 5.5％，），但海洋产业的组成

部分大体可以分为海洋渔业、海洋资源（海盐、海上油气等）、造船、船舶运营、其他海洋活动（科学研究、旅游娱乐等）。

表 1、按时期分的海洋产业类型      资料来源：百度百科，XXXX研究院整理

2 004年，全球海洋活动生产总值达到 13866.45亿美元。其中，船舶运营规模最大，生产总值达 6462.29亿美元，占海洋活动生产总值的 47%，与 1999年的 1331.7

亿美元相比年均复合增速为 13%；海洋渔业、海洋资源、其他海洋活动生产总值分别为 2061.03亿美元、1169.33亿美元、2438.98亿美元，分别占比 15%、8%、

1 8%，年均复合增速分别为 2%、4%、6%；支持这些核心活动的是造船业（整船及船用设备行业）为海洋活动提供基础硬件设施，生产总值为 1734.82亿美元，占 比 13%，与 1999年的 1331.7亿美元相比年均复合增速为 5%。

资料来源：Douglas-Westwood，XXXX研究院 资料来源：国家海洋局，XXXX研究院整理